Meine ETF-Zusammensetzung und die Philosophie dahinter

Die Rolle von ETFs in meinem Depot

Während Einzelaktien den Schwerpunkt meines Depots bilden, stellen ETFs für mich eine wichtige Ergänzung meiner langfristigen Investmentstrategie dar. Sie verfolgen dabei ein anderes Ziel als meine Einzelinvestments. Mit ihnen möchte ich nicht einzelne Unternehmen auswählen, sondern mein Depot breiter diversifizieren und Risiken gezielt reduzieren. Gleichzeitig ermöglichen mir ETFs verschiedene Regionen, Branchen und Anlagestrategien abzudecken, die ich über Einzelaktien schwer oder nur mit einem deutlich höheren Aufwand investieren könnte.

Aktuell besteht mein ETF-Portfolio aus 15 verschiedenen ETFs, die sich in ihrer regionalen Ausrichtung, ihren Anlageschwerpunkten und ihrer Ausschüttungsstrategie bewusst voneinander unterscheiden. Viele Anleger würden diese Anzahl vermutlich als zu hoch empfinden. Für mich erfüllt jedoch jeder einzelne ETF eine klar definierte Aufgabe innerhalb des Gesamtportfolios. Gemeinsam bilden sie das stabile Fundament meines Depots und ergänzen die gezielt ausgewählten Einzelaktien. In diesem Artikel möchte ich erklären, warum ich mich für diese Zusammenstellung entschieden habe und welche Rolle die einzelnen ETFs in meiner langfristigen Investmentstrategie übernehmen.

„Meine ETFs sollen mein Depot nicht dominieren – sie sollen es breiter diversifiziert, stabiler und regional ausgeglichener machen.“

Meine ETF-Auswahl und die Philosophie dahinter

Emerging Markets

Die Schwellenländer stellen langfristig einen wichtigen Bestandteil meines ETF-Portfolios dar. Viele dieser Volkswirtschaften verfügen über ein höheres Wirtschaftswachstum als entwickelte Industrieländer und gewinnen zunehmend an Bedeutung für die Weltwirtschaft. Gleichzeitig unterscheiden sich die Emerging Markets hinsichtlich Unternehmensqualität, Dividendenkultur und Ländergewichtung deutlich. Deshalb setze ich bewusst auf mehrere unterschiedliche ETFs, die sich sinnvoll ergänzen, anstatt ausschließlich einen klassischen Emerging-Markets-Index abzubilden.

• HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF (WKN: A1C9KK)
  Dieser ETF bildet den klassischen MSCI Emerging Markets Index ab und dient als breite Basisinvestition in die wichtigsten Schwellenländer. Entscheidend für die Gewichtung von einzelnen Unternehmen bildet dabei die Marktkapitalisierung von Unternehmen aus Asien, Lateinamerika, Osteuropa und weiteren Wachstumsmärkten. Je größer das Unternehmen, desto höher ist auch die Gewichtung im ETF.
• Fidelity Emerging Markets Quality Income UCITS ETF (WKN: A2DL7G)
  Dieser ETF ergänzt den klassischen Index um einen konsequenten Qualitäts- und Dividendenfilter. Investiert wird bevorzugt in finanziell solide Unternehmen mit attraktiven Ausschüttungen und nachhaltiger Profitabilität. Dadurch soll die Qualität des Emerging-Markets-Anteils langfristig erhöht werden.
• WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF (WKN: A12HUR)
  Hier liegt der Schwerpunkt auf dividendenstarken Unternehmen der Schwellenländer. Die Gewichtung orientiert sich an den ausgeschütteten Dividenden und nicht ausschließlich an der Marktkapitalisierung. Dadurch wird der Fokus meines Portfolios gezielt auf laufende Erträge und einer erhöhten Dividendenrendite erweitert.
• L&G Emerging Markets Quality Dividends Equal Weight UCITS ETF (WKN: A2QK9V)
  Dieser ETF kombiniert gleich mehrere Eigenschaften, die ich interessant finde: Einen Qualitätsfilter, einen Dividendenansatz und eine Gleichgewichtung der enthaltenen Unternehmen. Dadurch reduziert sich die Dominanz einzelner Großunternehmen und Länder, während gleichzeitig eine breitere Diversifikation innerhalb der Schwellenländer erreicht wird.

Globale Dividenden- und Qualitäts-ETFs

Diese ETFs bilden den Kern meines weltweiten ETF-Portfolios. Obwohl sie alle global investieren, verfolgt jeder von ihnen einen etwas anderen Ansatz. Während einige ETFs gezielt auf hohe Dividendenrenditen setzen, legen andere den Schwerpunkt auf Unternehmensqualität oder nachhaltiges Dividendenwachstum. Durch die Kombination verschiedener Strategien möchte ich die Stärken der einzelnen Konzepte miteinander verbinden und nicht von einem einzigen Index abhängig sein.

• WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF (WKN: A2AG1D)
  Dieser ETF investiert weltweit in Unternehmen mit hoher Qualität und einem hohen Dividendenwachstum. Im Mittelpunkt stehen nicht möglichst hohe aktuelle Ausschüttungen, sondern Unternehmen mit stabilen Bilanzen, hoher Profitabilität und der Fähigkeit, ihre Dividenden über viele Jahre kontinuierlich und dynamisch zu steigern. Die Sektorallokation beinhaltet hier auch die großen Technologie-Schwergewichte, welche aufgrund meiner auf Dividenden fokussierten Strategie nicht als Einzelwerte in meine Depot enthalten sind.
• Fidelity Global Quality Income UCITS ETF (WKN: A2DL7E)
  Der Fidelity ETF kombiniert einen globalen Qualitätsansatz mit einer Kombination aus Dividendenertrag und Wachstum. Investiert wird bevorzugt in Unternehmen mit hoher Kapitalrendite, soliden Fundamentaldaten und nachhaltigen Ausschüttungen. Der ETF ergänzt mein Depot um einen weiteren hochwertigen Qualitätsfilter auf globaler Ebene.
• VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (WKN: A2AHZU)
  Dieser ETF konzentriert sich auf dividendenstarke Unternehmen aus den entwickelten Industrieländern. Neben einer attraktiven Dividendenrendite fließen auch Kriterien wie finanzielle Stabilität und Stabilität der Ausschüttungen in die Auswahl ein. Dadurch investiere ich gezielt in etablierte Unternehmen mit einer langen Dividendenhistorie und stabilen Geschäftsmodellen. Die Sektorallokation unterscheidet sich deutlich vom Gesamtmarkt in Richtung Branchen mit hoher Dividendenrendite. Die maximale Gewichtung eines Sektors liegt bei 50 % - eines einzelnen Unternehmens bei 5 %.
• iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (WKN: A0F5UH)
  Der ETF investiert weltweit in 100 Unternehmen mit überdurchschnittlicher Dividendenrendite. Das Ziel ist ein attraktives laufendes Dividendeneinkommen bei gleichzeitig breiter Streuung über Branchen und Länder. Für mein Depot stellt dieser ETF einen klassischen Einkommensbaustein dar und ergänzt die stärker qualitätsorientierten Strategien sinnvoll durch eine hohe Dividendenrendite. Die Allokation besitzt das Alleinstellungsmerkmale der festgeschriebenen Unternehmensanzahl aus den 3 wesentlichen Weltregionen: 40 Unternehmen aus Nordamerika, 30 Unternehmen aus Europa und 30 Unternehmen aus dem asiatisch-pazifischen Raum.
• L&G Global Quality Dividends UCITS ETF (WKN: A41L70)
  Dieser ETF kombiniert einen konsequenten Qualitätsfilter mit einem globalen Dividendenansatz. Besonders interessant finde ich die monatlichen Ausschüttungen sowie die Auswahl finanziell robuster Unternehmen mit einer hohen Anforderung an allgemeine Qualitätskennzahlen. Da der ETF noch vergleichsweise jung ist, beobachte ich seine Entwicklung mit besonderem Interesse und sehe ihn als spannende Ergänzung meines weltweiten ETF-Portfolios.

Europa

Europa stellt einen weiteren wichtigen Bestandteil meines ETF-Portfolios dar. Im Vergleich zum US-Aktienmarkt werden viele europäische Unternehmen traditionell niedriger bewertet und schütten gleichzeitig einen größeren Teil ihrer Gewinne als Dividende aus. Durch die Kombination mehrerer ETFs investiere ich gezielt in unterschiedliche Dividenden- und Qualitätsstrategien, ohne mich auf einen einzelnen Indexanbieter oder Auswahlansatz zu verlassen.

• Fidelity Europe Quality Income UCITS ETF (WKN: A2DL7A)
  Dieser ETF investiert in europäische Qualitätsunternehmen mit einer sowohl hohen als auch wachsenden Dividende. Neben der Dividendenrendite spielen insbesondere Bilanzqualität, Profitabilität und stabile Cashflows eine wichtige Rolle bei der Titelauswahl. Für mich bildet er einen Kernbaustein meiner Europa-Allokation und verbindet langfristiges Dividendenwachstum mit einer hohen Unternehmensqualität.
• WisdomTree Europe Equity Income UCITS ETF (WKN: A14XGN)
  Der ETF konzentriert sich auf dividendenstarke Unternehmen aus Europa und gewichtet diese anhand der insgesamt ausgeschütteten Dividenden. Dadurch erhalten Unternehmen mit einer hohen absoluten Ausschüttung ein größeres Gewicht. Ich nutze ihn, um den Einkommenscharakter meines Europa-Anteils weiter zu stärken und gleichzeitig breit über verschiedene Länder und Branchen investiert zu bleiben.
• Xtrackers MSCI Europe High Dividend Yield ESG UCITS ETF (WKN: DBX0EQ)
  Dieser ETF kombiniert einen klassischen Dividendenansatz mit einem ESG-Filter. Investiert wird in europäische Unternehmen mit überdurchschnittlicher Dividendenrendite, die gleichzeitig definierte Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Dadurch ergänzt er meine Europa-Strategie um einen weiteren Auswahlansatz und erhöht die Diversifikation innerhalb meines ETF-Portfolios.
• iShares MSCI Europe Mid Cap UCITS ETF (WKN: A2AQS4)
  Im Gegensatz zu den anderen Europa-ETFs investiert dieser ETF gezielt in mittelgroße europäische Unternehmen. Mid Caps besitzen häufig höhere Wachstumschancen als etablierte Großkonzerne und sind in vielen Dividenden-ETFs nur gering vertreten. Dadurch ergänzt er mein Depot um einen Marktbereich, den man über Einzelaktien nur sehr schwer abdecken kann.

Besondere Strategien

Die letzten beiden ETFs verfolgen bewusst andere Anlagestrategien als die übrigen Positionen meines Portfolios. Während der eine gezielt den weltweiten Immobilienmarkt abbildet, setzt der andere auf eine aktive Einkommensstrategie mit monatlichen Ausschüttungen in Form eines Covered-Call Ansatzes (Options-Strategie). Beide dienen dazu, zusätzliche Renditequellen zu erschließen und die Diversifikation meiner Dividendeneinnahmen weiter zu erhöhen.

• VanEck Global Real Estate UCITS ETF (WKN: A1T6SY)
  Dieser ETF investiert weltweit in börsennotierte Immobilienunternehmen und REITs. Dadurch erhalte ich Zugang zu einer Vielzahl unterschiedlicher Immobiliensegmente wie Wohn-, Büro-, Industrie-, Gesundheits- oder Logistikimmobilien, ohne selbst REITs aus jedem dieser Sektoren auswählen zu müssen. Da der Immobiliensektor in allen breit diversivizierten ETFs eine verschwindend geringe Gewichtung besitzt, kann ich durch diesen Immobilien-ETF die Allokation von Real Estate in meinem Protfolio gezielt erhöhen.
• JPMorgan Global Equity Premium Income Active UCITS ETF (WKN: A3EHRE)
  Dieser aktiv gemanagte ETF kombiniert weltweit hochwertige Aktien mit einer Covered-Call-Strategie. Durch den Verkauf von Kaufoptionen erzielt der Fonds zusätzliche Prämieneinnahmen, welche zusammen mit den Dividendenerträgen monatlich ausgeschüttet werden. Dadurch ergibt sich eine hohe Dividenrendite mit dem Ziel eines möglichst kontinuierliches Einkommen für alle Investoren. Für mich ergänzt dieser ETF mein Depot um eine alternative Einkommensstrategie, die sich deutlich von klassischen Dividenden-ETFs unterscheidet.

„Diversifikation und Stabilität bedeutet für mich nicht, möglichst viele ETFs zu besitzen – sondern möglichst unterschiedliche Qualitäts- und Dividendenstrategien sinnvoll miteinander zu kombinieren.“

Fazit

ETFs sind für mich kein Ersatz für Einzelaktien, sondern deren ideale Ergänzung. Mein ETF-Portfolio verfolgt ein klares Ziel: eine möglichst breite Diversifikation bei gleichzeitigem Fokus auf Qualität und nachhaltig steigenden Dividendenerträgen. Jeder ETF übernimmt dabei eine definierte Aufgabe innerhalb des Gesamtdepots. Auch wenn sich einzelne Positionen künftig verändern können, bleibt die zugrunde liegende Strategie unverändert – langfristig investieren, Risiken sinnvoll streuen und Vermögen bzw. Einkommen kontinuierlich aufbauen.